投資基金最Smart！

Ｑ：選擇一個好的投資工具需考慮哪些因素？ Ａ：國內的投資理財管道不像國外那麼多元，因此國人最常用的投資理財方式，不外乎是銀行存款、跟會、投資房地產、購買股票或基金、債券、黃金、骨董字畫、收藏品等。但是投資理財也要有所考量，基本上選擇投資工具時有3個必要的考量因素：「增值性、風險性、流通性」。 如果以此3大要件作為考量，最好的投資工具應該是股票和基金。舉例說明，銀行存款、黃金、債券增值性不足；房地產、收藏品、流動性不佳，一般人選擇的互助會風險性又過高﹔況且如以長期的投資報酬率觀點而言，股票與基金仍是最佳的投資管道。但是投資股票需有充裕的時間以便收集資訊、做精確的分析研究，因此對於忙錄的直銷人而言，只是聽聽市場消息就大膽投資是相當危險的。 至於基金，它有投資股票的好處（增值性高），可以分散風險，因此對直銷人而言，投資共同基金應為最適當的投資理財工具。 Ｑ：投資共同基金對於直銷人有何好處？ Ａ：誠如前面所提及，投資共同基金除了有增值性高、風險較低、流通性佳等好處外，尚有點強迫「儲蓄」的功能，且投資的金額較具「彈性」，可量力而為﹔以定期定額而言，透過每月幾千元的投資，便可以使這些小錢達到「平均」增值的作用。 此外，根據統計，投資共同基金其成長率平均皆高於其他投資工具，每年約有10%~15%的報酬率，即使是操作最差的基金，其獲利仍比定存高。加上投資人投資基金的金額皆交由銀行代管，因此除非銀行倒了，投資人不用怕是否有「血本無歸」的問題。再者，無論是投資國內或國外的共同基金，其所得報酬是屬於資本利得，皆屬免稅範疇，換句話說，所有的獲利皆不用課稅，全部歸為投資人所有。 至於自組公司的直銷商應以公司名義或是個人名義投資共同基金才划算？其實並無差別，因為投資共同基金所得報酬是免稅的。因為免稅﹔對於高收入的直銷領袖便不會增加稅賦的負擔。 Ｑ：應該如何挑選一個好的共同基金？ Ａ：挑選一個好的共同基金需要考慮下列因素：一、 選擇正派經營、股東背景良好的投信公司。 二、 選擇操作績優的基金經理人--需考慮的有：誠信良好、長期績效好且穩定。 三、 選擇基金經理人流動率低的投信公司--流動率高可能代表公司經營管理有問題。 四、 選擇管理資產規模夠大的投信公司--管理資產規模如不夠大，獲利空間相對減少少，容易面臨倒閉的危機。至於規模判定標準，以股票型基金而言，管理規模應在50億以上；債券型基金應在100億以上。一般而言，投資人可在公司公開說明書中找到這些資訊，或投資投信公會所統計的數據中得知一二。 五、 擁有堅強且健全的研究團隊。以盛華投信的「8899成長基金」為例，股東結構包括光華投資、裕隆集團、新光集團及美國TCW基金管理公司等等，並有10位以上的研究員，管理資產規模股票型基金有60億，債券基金約200億。 (本期的理財解惑大師為盛華投信基金經理人蔡萬達) （出處/直銷世紀雜誌第83期，1999/12/1）