基金到底哪裡好？

說到基金，很多人都會聯想到「鴻源集團」違法吸金、炒作股票的案子，這對共同基金其實是很大的誤解。事實上，共同基金雖然也是匯集眾人資金，並以股票和債券等有價證券作為主要投資標的，但是共同基金最大的特色還是在於「專業投資」、「資產管理和保管分開」、「受法令層層限制和主管機關嚴密監督」，以及「操作透明、公開」等方面。也正因為如此，所以共同基金這種專業的投資模式，雖然不能做到保證獲利，但是卻可以為投資人規避可能的人為風險。 共同基金優點多多 共同基金到底是什麼呢？為什麼共同基金能夠成為時代的新趨勢？簡單的說，共同基金就是集合眾人的資金，委託專業的投資信託專家操作管理，並由所有出資的投資人共同分享利潤及風險。當然，共同基金之所以能在現代社會中蓬勃發展，就是因為其具備了一些特殊的優異性： 一、 分散投資風險： 共同基金是匯集眾人的小錢變成大額資金，再委託專業經理人進行投資，所以可以有效分散風險。根據投資學理論指出，一般投資人要有效分攤股票投資的風險，最好要投資幾個不同產業各一家以上的公司，才能在經濟景氣循環下取得平均獲利。但是從一般投資人有限的財力看來，單靠個人的力量很難達到不把所有雞蛋放在同一個籃子的目標。另外，還有部分產業中的龍頭股，如廣達、台積電、華碩等，股價動輒上百元，以一般投資人的財力也很難分享這些績優個股豐厚獲利。 共同基金的集資效果和專業投資就能幫助一般投資人達成這些夢想，透過積少成多的效益，累積至少達5億元以上的資金，就可以買3、50支股票，以集體投資遠比個人投資能進行更大的風險分攤。 二、 安全性高的投資工具 共同基金除了能有效規避投資風險之外，同時也是一種安全性頗高的投資工具。共同基金的安全性是透過「資產和管理分開」和「操作的公開化和透明化」來達成。 1.資產管理和保管分開 共同基金嚴守資產管理和資產保管分開的原則。投信公司只負責共同基金的管理和操作，並下達投資的買賣指令，本身並不經手基金的資產；共同基金保管銀行只負責保管基金資產，並依照信託契約和投信公司的指示處分基金資產。因此共同基金的資產絕對不會遭到投信公司或保管銀行的濫用。 另外，基金資產在保管機構內是一個獨立的帳戶，不屬於投信公司，也不歸保管銀行所有，和一般存款的性質並不相同。因此即便投信公司或保管銀行因經營不善而倒閉，投信公司或保管銀行的債權人都不得清算基金資產，因此投資人的權益也獲得完全的保障。 2.公開化與透明化 共同基金的操作必須在季報和年報中充分揭露，持股狀況也必須定期提供給媒體報導，做到資訊充分公開。投信公司．所有的交易不僅要接受內部稽核和證券主管機關監督，所有帳冊明細也必須由被認可的會計師事務所簽證，作到資產管理的透明化。 三、 委託專家進行投資理財 俗諺說「人兩腳，錢四腳」，唯有掌握最新、最立即資訊的才是投資市場的大贏家，而具有規模的投信公司本身都有一批學有專精的研究員作後盾，所以得以掌握當前的景氣狀況、產業趨勢和投資標的的經營狀況。 另外，投資共同基金就是委託基金經理人專業操盤，以掌握最訊速的市場訊息，來獲取可能的最大收益。而基金經理人手中掌握大現金，無論對於上市公司或是證券商來說，都是極力爭取的對象，所以基金經理人也較一般投資大眾容易取得第一手的消息和資訊，自然較有機會做出正確的投資判斷。 四、 既能獲利又能節稅 投資國內股票型基金，只要沒有分配存款利息或股票股利，所有因為基金淨值上漲所獲得的收益，均屬於資本利得，無須納稅。 另外，父母贈與子女的財產，每年有100萬元的免稅額規定，所以父母以子女名義購買基金，只要將年度購買基金的總金額控制在100萬元以下，不但可以合法節稅，還可以為子女滋生更多利息。因此在現代家庭中，不少父母透過投資共同基金，作為籌措或累積兒女教育基金的主要工具。 共同基金和理財規劃 每個人都知道投資理財的重要性，也都希望能夠將自己手中的小錢，經過時間的發酵，變成一筆巨額的資金。而作為一個現代人，要如何利用現代化的投資工具----共同基金，作為個人投資理財的好幫手？ 運用共同基金進行理財，最重要的必須了解自己的理財性格（冒險型、積極型、穩健型、保守型等），和理財目標（出國、購屋置產、教育基金、退休養老），以及自己目前所站的人生階段和風險承受程度等。只有慎選一支適合自己投資性格及生涯規劃的好基金，才能讓個人的財富達到最有效率的累積。 （出處/直銷世紀雜誌第86期，2000/03/1）