基金到底哪里好？

说到基金，很多人都会联想到「鸿源集团」违法吸金、炒作股票的案子，这对共同基金其实是很大的误解。事实上，共同基金虽然也是汇集众人资金，并以股票和债券等有价证券作为主要投资标的，但是共同基金最大的特色还是在于「专业投资」、「资产管理和保管分开」、「受法令层层限制和主管机关严密监督」，以及「操作透明、公开」等方面。也正因为如此，所以共同基金这种专业的投资模式，虽然不能做到保证获利，但是却可以为投资人规避可能的人为风险。 共同基金优点多多 共同基金到底是什么呢？为什么共同基金能够成为时代的新趋势？简单的说，共同基金就是集合众人的资金，委托专业的投资信托专家操作管理，并由所有出资的投资人共同分享利润及风险。当然，共同基金之所以能在现代社会中蓬勃发展，就是因为其具备了一些特殊的优异性： 一、 分散投资风险： 共同基金是汇集众人的小钱变成大额资金，再委托专业经理人进行投资，所以可以有效分散风险。根据投资学理论指出，一般投资人要有效分摊股票投资的风险，最好要投资几个不同产业各一家以上的公司，才能在经济景气循环下取得平均获利。但是从一般投资人有限的财力看来，单靠个人的力量很难达到不把所有鸡蛋放在同一个篮子的目标。另外，还有部分产业中的龙头股，如广达、台积电、华硕等，股价动辄上百元，以一般投资人的财力也很难分享这些绩优个股丰厚获利。 共同基金的集资效果和专业投资就能帮助一般投资人达成这些梦想，透过积少成多的效益，累积至少达5亿元以上的资金，就可以买3、50支股票，以集体投资远比个人投资能进行更大的风险分摊。 二、 安全性高的投资工具 共同基金除了能有效规避投资风险之外，同时也是一种安全性颇高的投资工具。共同基金的安全性是透过「资产和管理分开」和「操作的公开化和透明化」来达成。 1.资产管理和保管分开 共同基金严守资产管理和资产保管分开的原则。投信公司只负责共同基金的管理和操作，并下达投资的买卖指令，本身并不经手基金的资产；共同基金保管银行只负责保管基金资产，并依照信托契约和投信公司的指示处分基金资产。因此共同基金的资产绝对不会遭到投信公司或保管银行的滥用。 另外，基金资产在保管机构内是一个独立的帐户，不属于投信公司，也不归保管银行所有，和一般存款的性质并不相同。因此即便投信公司或保管银行因经营不善而倒闭，投信公司或保管银行的债权人都不得清算基金资产，因此投资人的权益也获得完全的保障。 2.公开化与透明化 共同基金的操作必须在季报和年报中充分揭露，持股状况也必须定期提供给媒体报导，做到资讯充分公开。投信公司．所有的交易不仅要接受内部稽核和证券主管机关监督，所有帐册明细也必须由被认可的会计师事务所签证，作到资产管理的透明化。 三、 委托专家进行投资理财 俗谚说「人两脚，钱四脚」，唯有掌握最新、最立即资讯的才是投资市场的大赢家，而具有规模的投信公司本身都有一批学有专精的研究员作后盾，所以得以掌握当前的景气状况、产业趋势和投资标的的经营状况。 另外，投资共同基金就是委托基金经理人专业操盘，以掌握最讯速的市场讯息，来获取可能的最大收益。而基金经理人手中掌握大现金，无论对于上市公司或是证券商来说，都是极力争取的对象，所以基金经理人也较一般投资大众容易取得第一手的消息和资讯，自然较有机会做出正确的投资判断。 四、 既能获利又能节税 投资国内股票型基金，只要没有分配存款利息或股票股利，所有因为基金净值上涨所获得的收益，均属于资本利得，无须纳税。 另外，父母赠与子女的财产，每年有100万元的免税额规定，所以父母以子女名义购买基金，只要将年度购买基金的总金额控制在100万元以下，不但可以合法节税，还可以为子女滋生更多利息。因此在现代家庭中，不少父母透过投资共同基金，作为筹措或累积儿女教育基金的主要工具。 共同基金和理财规划 每个人都知道投资理财的重要性，也都希望能够将自己手中的小钱，经过时间的发酵，变成一笔巨额的资金。而作为一个现代人，要如何利用现代化的投资工具----共同基金，作为个人投资理财的好帮手？ 运用共同基金进行理财，最重要的必须了解自己的理财性格（冒险型、积极型、稳健型、保守型等），和理财目标（出国、购屋置产、教育基金、退休养老），以及自己目前所站的人生阶段和风险承受程度等。只有慎选一支适合自己投资性格及生涯规划的好基金，才能让个人的财富达到最有效率的累积。 （出处/直销世纪杂志第86期，2000/03/1）