定期定額，基金投資養成千萬富翁

基金依投資標的而有不同風險 「高報酬、高風險」是投資不變的定律，基金當然也不例外。盛華投信研究部協理陳余清說明，這也就是證期會一再強調投信公司不得以儲蓄的字眼，或是無風險作為集資號召的原因。 聽到「風險」兩個字，一般人往往聞之卻步，然而和其他投資工具比較起來人，基金的風險可說是少多了。陳余清指出，基金的風險端看投資標的為何，一般而言，以基金投資標的而言可分為3大類： 1. 債券型基金-驚嚇指數1 此類基金主要是投資在公司債上，由於公司債的發行須經過重重的審核，因此算是十分穩定成長的投資，適合習慣以定存理財的投資人。然而此類基金投資報酬率優於定存，也無定存解約的損失風險，最重要的是，基金投資的獲利完全不課稅，因此適合單筆高額資金投入，更適合做公司靈活調度資金的工具。 2. 股票型基金-驚嚇指數10 股票型基金主要投資於股市內，因此容易受到股市的波動而影響，因此相較於債券型基金，股票型基金的風險與獲利明顯提高很多，適合願意承受高風險的投資人。 3.平衡式基金-驚嚇指數5 此類基金主要將資金投資於股市與公司債券，因此如果沒有承擔風險的勇氣，但又不甘於債券型基金的低報酬率，平衡式基金便是最好的選擇。不僅風險低於股票型基金，獲利也較債券型基金高出許多，適合非積極獲利型的投資人進場。 京皇投顧公司董事長劉金煌認為，共同基金迷人之處，便是集眾人之資，所有的風險都由投資人共同分擔，且分散投資於不同地方，即使是基金中有若干虧損的投資，也會因其他的投資獲利而降低損失，加上基金操盤者有停損(損失到一定程度便賣出)的概念，即使虧損，也不致大失血。因此和個人自行投資股票比較起來，風險可說是大大降低。 依自己資金調度能力申購基金 基本上，基金無高報酬，但卻有一定的報酬，因此傾向將錢存放在銀行定存，或是跟會的投資人，陳余清建議不妨以基金來代替這２種理財方式。他表示，基金的風險主要在於投資目標，所以即使基金不再繼續運作，仍有銀行託管資金，萬一銀行也倒了，由於託管資金非銀行資產，投資人的權益並不會受影響。 購買基金究竟要定時定額或單筆申購，陳余清認為依自己的「閒錢」與「目的」為考量。單筆申購者，基本上要考慮短期資金調度的問題，如果買的是股票型基金，則要再考慮進場的時機，也就是把基金當股票來操作，但風險比較高。如果將眼光放在未來使用上的投資人，則建議採行定時定額小額投資為主，切入時機便較不重要，因為投資的風險會因資金分散投資而降低。 至於投資時間長短，劉金煌指出完全取決於投資者。如果投資者已經看好某基金的短期獲利，則可以以單筆購買的方式，投入大量資金，用炒股票的方式買低賣高，獲利雖無股票快速，但卻可有免稅的優惠。如果沒有大筆資金，劉金煌則建議最好採定期定額的長期投資方式；以目前的基金投資而言，每個月3000元即可成為基金投資人，對於剛踏入社會、或是剛接觸直銷的新鮮人來說，是種不錯的選擇。 定期定額，傻瓜投資滾大錢 目前是澳洲國民銀行副總經理邰柏林，自'91投資第一筆基金後，在短短６年內，投資成本自5千美金變成了千萬台幣資產。他的秘訣就是以定時定額、只進不出的「傻瓜投資法」，從第一筆5000美元投入基金，每年定時投資薪稅後盈餘50％，便在６年內累積如此可觀的財力。陳余清說，長期投資不但有分散投資風險的優點，更因資金的累進，配合複利的計算，可說是以錢養錢、利滾利。 （出處/直銷世紀雜誌第84期，1999/12/1）