定期定额，基金投资养成千万富翁

基金依投资标的而有不同风险 「高报酬、高风险」是投资不变的定律，基金当然也不例外。盛华投信研究部协理陈余清说明，这也就是证期会一再强调投信公司不得以储蓄的字眼，或是无风险作为集资号召的原因。 听到「风险」两个字，一般人往往闻之却步，然而和其他投资工具比较起来人，基金的风险可说是少多了。陈余清指出，基金的风险端看投资标的为何，一般而言，以基金投资标的而言可分为3大类： 1. 债券型基金-惊吓指数1 此类基金主要是投资在公司债上，由于公司债的发行须经过重重的审核，因此算是十分稳定成长的投资，适合习惯以定存理财的投资人。然而此类基金投资报酬率优于定存，也无定存解约的损失风险，最重要的是，基金投资的获利完全不课税，因此适合单笔高额资金投入，更适合做公司灵活调度资金的工具。 2. 股票型基金-惊吓指数10 股票型基金主要投资于股市内，因此容易受到股市的波动而影响，因此相较于债券型基金，股票型基金的风险与获利明显提高很多，适合愿意承受高风险的投资人。 3.平衡式基金-惊吓指数5 此类基金主要将资金投资于股市与公司债券，因此如果没有承担风险的勇气，但又不甘于债券型基金的低报酬率，平衡式基金便是最好的选择。不仅风险低于股票型基金，获利也较债券型基金高出许多，适合非积极获利型的投资人进场。 京皇投顾公司董事长刘金煌认为，共同基金迷人之处，便是集众人之资，所有的风险都由投资人共同分担，且分散投资于不同地方，即使是基金中有若干亏损的投资，也会因其他的投资获利而降低损失，加上基金操盘者有停损(损失到一定程度便卖出)的概念，即使亏损，也不致大失血。因此和个人自行投资股票比较起来，风险可说是大大降低。 依自己资金调度能力申购基金 基本上，基金无高报酬，但却有一定的报酬，因此倾向将钱存放在银行定存，或是跟会的投资人，陈余清建议不妨以基金来代替这２种理财方式。他表示，基金的风险主要在于投资目标，所以即使基金不再继续运作，仍有银行托管资金，万一银行也倒了，由于托管资金非银行资产，投资人的权益并不会受影响。 购买基金究竟要定时定额或单笔申购，陈余清认为依自己的「闲钱」与「目的」为考量。单笔申购者，基本上要考虑短期资金调度的问题，如果买的是股票型基金，则要再考虑进场的时机，也就是把基金当股票来操作，但风险比较高。如果将眼光放在未来使用上的投资人，则建议采行定时定额小额投资为主，切入时机便较不重要，因为投资的风险会因资金分散投资而降低。 至于投资时间长短，刘金煌指出完全取决于投资者。如果投资者已经看好某基金的短期获利，则可以以单笔购买的方式，投入大量资金，用炒股票的方式买低卖高，获利虽无股票快速，但却可有免税的优惠。如果没有大笔资金，刘金煌则建议最好采定期定额的长期投资方式；以目前的基金投资而言，每个月3000元即可成为基金投资人，对于刚踏入社会、或是刚接触直销的新鲜人来说，是种不错的选择。 定期定额，傻瓜投资滚大钱 目前是澳洲国民银行副总经理邰柏林，自'91投资第一笔基金后，在短短６年内，投资成本自5千美金变成了千万台币资产。他的秘诀就是以定时定额、只进不出的「傻瓜投资法」，从第一笔5000美元投入基金，每年定时投资薪税后盈余50％，便在６年内累积如此可观的财力。陈余清说，长期投资不但有分散投资风险的优点，更因资金的累进，配合复利的计算，可说是以钱养钱、利滚利。 （出处/直销世纪杂志第84期，1999/12/1）